资产规模突破22万亿 宁波银行发展动能稳步增强

时间:2022-07-31         浏览次数

  尤其是中长期信贷需求不足,且资产收益率下行明显;另一方面,受存款市场竞争激烈、一般存款向非银存款转移等约束,负债端成本难以下行,考验各家

  在此背景下,银行业分化进一步加剧,尤其是对于中小银行而言,“强者恒强”效应明显。其中,作为城商行标杆的宁波银行就是“强者”中代表之一。该行在上半年再度实现了自身成长:截至一季度末,总资产规模突破2.2万亿元;同时,营收、净利润增速均保持两位数增长,且净利润增速高于去年同期水平。

  光大证券金融行业首席分析师王一峰表示,持续实施“大银行做不好,小银行做不了”的经营策略,近年来营收及盈利增速强势,公司深耕江浙沪等优质经营区域,并具有较为完善的公司治理结构。资本补充计划有序推进,进一步夯实未来资产端增长动能。

  在外部不确定因素加大的情况下,今年以来,继续践行“专注主业,回归本源,服务实体”的经营理念,在推进各项经营策略的基础上,通过搭建开放、创新、共赢的客户经营体系,不断升级客户经营逻辑,推动公司实现“规模、效益、质量”协同发展。

  这在数据上有着直观体现。据该行一季报显示,截至3月末,公司资产总额达2.22万亿元,较年初增长10.10%,同比则增长28.82%,该增速为近六年新高。其中,各项存款达1.30万亿元,比年初增长23.34%;各项贷款达0.93万亿元,较年初增长7.79%。

  与此同时,该行营收、净利润增长态势持续。截至一季度末,公司实现归属于母公司股东的净利润57.20亿元,同比增长20.80%,虽然低于去年全年水平,但明显高于去年同期;实现营业收入152.63亿元,同比增长15.40%,这一增速较去年同期则有下滑。整体而言,该行业绩较为亮眼。

  王一峰分析称,细拆宁波银行同比增速结构,资产规模扩张、非息收入为主要贡献分项,分别拉动业绩增速46.1个和20.1个百分点,费用、拨备端则拖累有所收窄,息差负向拖累有所加大,显示公司通过“以量补价”维持净利息收入保持稳定增长。

  而这一增长的背后,主要得益于稳步实施差异化的经营策略,持续积累差异化比较优势,进而增强可持续发展能力。中金公司研究部银行业首席分析师张帅帅指出,宁波银行实现高增长主要依托较快的存贷款规模扩张、较强的金融市场投资收益、具有潜力的资管财富收入、可控的信用成本。

  记者了解到,目前宁波银行已形成了公司银行、零售公司、财富管理、私人银行、个人信贷、远程银行、信用卡、投资银行、资产托管、票据业务、金融市场、资产管理12个利润中心,子公司方面,形成了永赢基金、永赢租赁、宁银理财3个利润中心,多元利润中心协同推进。

  而且今年以来,宁波银行各利润中心借助金融科技积极把握数字化改革的机遇,致力于在各个业务触点上为客户提供全方位的金融服务,不断增强客户与银行的合作黏性;持续聚焦核心客户积累,优化商业模式,推动盈利保持稳健增长。

  在公司的盈利构成中,宁波银行大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升,非息收入实现明显增长。依托于财富管理、国际结算、小微企业等业务,截至一季度末,该行实现非利息净收入57.69亿元,同比增长20.34%,在营业收入中占比为37.80%,其中手续费及佣金净收入达18.09亿元,高于去年同期。

  对此,王一峰解释称,尽管年初资本市场波动加剧,但公司净手续费及佣金收入依然保持较好韧性;同时,净其他非息收入同比大幅增长,主要受到投资收益同比高增(同比增长64.1%)驱动,预计公司在今年一季度较好把握住了波段机会,体现了公司较强的债券投资能力。

  与此同时,在银行业息差压力普遍加大的背景下,通过负债结构优化,宁波银行息差明显提升,截至一季度末,达2.24%。王一峰表示,在实体经济有效需求不足背景下,宁波银行一季度资产端收益率仍有较大下行压力,但通过优化负债结构引导负债成本下行,该行有效对冲资产端收益率下行压力。

  在规模、效益保持良好增速的同时,宁波银行转型效率继续向好。一方面,该行持续强化战略转型与管理升级的协同性,通过实施智慧银行战略,加快融合创新;另一方面,通过实施轻型银行战略,在资本管理、资源配置、产能提升等方面不断探索符合自身战略定位和长远发展目标的体系、机制与措施,推动资本充足与资本效率持续保持在行业较好水平。

  截至2022年3月末,该行资本充足率为14.92%,一级资本充足率为10.98%,核心一级资本充足率为9.93%;年化加权平均净资产收益率为16.63%,与年初持平。2022年一季度,公司成本收入比为32.70%,同比下降1.59个百分点。

  探究宁波银行增长背后的原因,张帅帅认为,外因是区域经济活跃,内因则是综合且专业的金融服务,这使其获客能力强,本土市场份额高,对公客户中90%以上是小微和民营;产品迭代快,客户经营逻辑领先,推出白领通、票据好管家、财资大管家等产品满足客户全方位金融服务需求;资产配置灵活且风控实力好。

  更进一步的,“市场化的股东背景、尊重人才的激励机制,是宁波银行业实现上述核心竞争力的基础保障。”张帅帅称,近年来,宁波银行又提出“211工程”、“123客户覆盖率目标”、大零售战略、科技赋能、香港开特马结果杏询设立永赢基金、宁银理财、消费金融等子公司,为未来增长打下基础。

  与此同时,宁波银行资产质量继续保持稳定。截至2022年一季度末,该行不良贷款率为0.77%,较年初持平,自2018年末以来持续稳于0.8%下方;关注贷款率较年初小幅走高,但绝对水平处于低位;拨备覆盖率方面,继续维持高位,截至一季度末公司拨备覆盖率达524.78%,高居上市银行前列。

  宁波银行行长庄灵君表示,近年来,银行业发展面临科技化、市场化、国际化趋势挑战,叠加经济增速放缓等现状,分化正在加剧,只有真正具备核心竞争力的银行才能在行业的分化中抓住机遇、脱颖而出。

  值得一提的是,7月4日,英国《银行家》杂志 (The Banker)公布“2022年度全球银行1000强”最新榜单,宁波银行以一级资本233.67亿美元排名第87位,较上一年度上升16位,首次迈入全球银行百强行列。

  广发证券认为,宁波银行深耕优质经营区域,客户基础扎实,轻资本业务收入贡献逐步提升,商业模式不断优化,营收有望保持较快增长,叠加风控扎实和较高的拨备覆盖率,业绩增速有望继续保持优于同业的水平。